Wrap-up for managerial accounting
進行成本分析時應有的概念：
l 獲利分析時，著重Direct Material/Direct Labor/Overhead三項指標，不要被固定成本影響。
From Econ concept: The monopolist would produce rather than shut down in the short run as long as total revenue exceeds that total variable cost. After all variable costs have been covered, there is still some revenue left over to apply to fixed cost.
l 能夠track者(one to one)直接track，無法track者(one to many)進行allocate，盡可能使用ABC的概念，避免使用過度簡化的單一指標，如銷售量／營業額。
l 營業單位的績效衡量可以考慮Revenue / ROI / Economic Profit三項指標，前兩項指標簡單快速，但有各自缺點及人為操控的空間。
l 只看Revenue不考慮成本的缺點包括不同期間的業績轉移（提前／延遞銷售），以高成本換取業績
l 簡單的例子：單位A年度業績20萬(output)，單位B年度業績15萬，如果因此說單位A的績效佳，那麼忽略了成本及利潤的概念。
如果單位A的投資成本(input)是50萬，單位B的成本是25萬，那麼單位A的ROI=40%；單位B的ROI=60%，單位B的績效較好。
ROI協助管理單位進行客觀的比較，核心觀念：return per unit of investment.
ROI = Net income / invested capital
= (NI / revenue) * (revenue / invested capital)
= Return of sales * capital turnover
l 如何提升ROI？提升ROS以及capital turnover
如何提升ROS？答：同樣的業績水平下減少支出(expense)，以提高NI
如何提升capital turnover？答：以更少的投資換取同樣的業績
l ROI的潛在缺點：如果現有的ROI為20%，cost of capital 10%，照理來說任何期望ROI高於10%的機會都應該去開拓，但是對產品經理／業務人員績效掛帥的考量，會去排斥任何ROI低於20%機會，也就是顧到裡子不要面子，對公司整體而言expected ROI介於10%~20%中間成為可能流失的業績。
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Economic Profit
l 我給理財專員10萬元，一年後理專說幫我賺了10%，也就是一萬元。可是，這10萬元我放2%定存也能貪2千，所以理專能夠提供的EVA(evaluated value added)只有11萬-(10萬*2%)=8000元，而不是10000元
EVA = NOPAT – Capital Charge
NOPAT (Net Operating Profit after Taxes) – [Capital * Cost of Capital]
NOPAT = Net Operating Income – Taxes (before interest) or
= Net Income + Interest (after tax)
套用愛就踢的經營，EVA的算法，假設贈書5本，業績100本，每本書籍成本350元(管銷攤提120元，ABC重新計算為宜)，銷貨金額575元(含稅)元，cost of capital套用年定存利率2%。
業績=575*100=57500元
NOPAT = [((業績-直接成本-營業稅)*銷貨本數)-(直接成本*贈書本數)]-[(銷貨+贈書)*直接成本*2%]
EVA=((575元-350元)-(575元-(575元/1.05)))*100本 – (350元*5本) – ((105本*350元)*2%)
EVA=17275
如果，所有條件都一樣，業績還是100本，但是贈書變成10本，那麼…
EVA=((575元-350元)-(575元-(575元/1.05)))*100本 – (350元*10本) – ((110本*350元)*2%)
EVA=15492
由於贈書的直接成本與機會成本都反應進去，即使業績完全相同，採用EVA後即可將投入成本扣除，忠實反應績效的差異。實務上，資訊系統如果無法支援計算，一切都是空談。
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Budgeting預算，可以應用在業績設定之上，藉由Actual Result／Static Budget／
Flexible Budget三者間價／量的差異(variance)分析，可能推測出不同業務人員推廣積極／保守程度，以價換量的程度，以EVA有異曲同工之妙
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